29.10.2007.
Predstavljena Publikacija Investicijski fondovi: Klijenti reagiraju isključivo na prinos
Fond menadžeri se nadaju da će i 2008. godina fondovima donijeti nastavak razvoja i rast imovine
Ulagatelji u investicijske fondove reagiraju isključivo na prinos i imaju velika očekivanja. Ako fond, npr. ima visok prinos tijekom dva tjedna već bilježimo priljev novih ulagatelja. Također, ako ga u sljedećem razdoblju preteknu drugi fondovi, mi bilježimo odljev, kažu fond menadžeri.
Visoki dvoznamenkasti prinosi i dalje su top-tema na hrvatskom tržištu investicijskih fondova, što je potvrdila i prezentacija Publikacije Investicijski fondovi tvrtke TO ONE i mjesečnika BANKA, održana u ponedjeljak u Zagrebu.
«Očekivanja ulagatelja u pogledu prinosa su velika, ali mi ih upozoravamo na rizike i pokušavamo sugerirati fond koji bi pojedinom klijentu najviše odgovarao», kazao je Josip Glavaš, predsjednik Uprave Erste Investa.
Glavaš kaže kako ne zna koliko su akcije kojima je Erste Invest privremeno ukinuo naknade pridonijele pojačanim ulaganjima u fondove, odnosno koliko su ukupne okolnosti zaslužne za rast uplata (npr. povrat novca građanima nakon rezanja paketa dionica HT-a, pojačan marketing itd.).
Hrvoje Japunčić, predsjednik Uprave KD Investmentsa, napominje kako je 2007. bila odlična godina za fondovski biznis te kako se nada da će i 2008. biti uspješna. Dodaje kako pod tim podrazumijeva rast imovine fondova i općenito napredak tog biznisa i tržišta kapitala, ali i upozorava na dosadašnje nerealno visoke prinose na domaćem i drugim tržištima.
O popularnosti fondovske industrije u Hrvatskoj govori i popis registriranih otvorenih investicijskih fondova koji se tijekom listopada 2007. godine približio brojci 100. Uz 74 aktivna otvorena investicijska fonda s javnom ponudom i 13 fondova s privatnom ponudom, još njih desetak imaju odobrenje i spremni su za početak rada.
Krajem rujna otvoreni investicijski fondovi upravljali su s ukupno 28,17 mlrd kuna, od toga je u fondovima s javnom ponudom bilo 27,4 mlrd, a osam fondova imali su imovinu veću od jedne mlrd kuna.
Iako po vrijednosti imovine puno manji, fondovi s privatnom ponudom u kojima je krajem rujna bilo 760 mil. kuna, s liberalnijim ulaganjima i troznamenkastim prinosima koje u Publikaciji navode neki fond menadžeri, sve su privlačniji izbor tvrtkama i bogatim pojedincima.
Od početka godine odobrenje za rad dobilo je ukupno 26 fondova, pet s privatnom i 21 fond s javnom ponudom, među kojima najviše dioničkih. Imovina dioničkih fondova tijekom devet mjeseci 2007. godine se utrostručila – s 4,3 mlrd kuna na 13,6 mlrd kuna, a prema udjelima zauzimaju gotovo polovinu tržišta otvorenih investicijskih fondova.
|
S obzirom na rast imovine, prinosa i popularnosti, Publikacija donosi i analizu malih i velikih dioničkih i uravnoteženih fondova, s naglaskom na visoke dvoznamenkaste prinose nekih među njima. Analiza, među ostalim, ukazuje kako iznimno visoki prinosi nisu realno mjerilo tržišta.
Također, upućuje na zaključak kako je ulaganje u manje likvidne dionice, ali i veći učinak mogućeg učestalog trgovanja s likvidnijim dionicama, moguće objašnjenje većih oscilacija i odstupanja prinosa malih fondova od prosjeka – do sada uglavnom s nadprosječnim dobicima.
Uz opis ponude usluga i proizvoda vezanih uz investicijske fondove Publikacija, koja izlazi dvaput godišnje, i u ovom izdanju donosi pregled društava za upravljanje otvorenim investicijskim i mirovinskim fondovima kao i profile aktivnih fondova. (Bankamagazin)
|
|
|
|